全球半导体设备市场预计大涨，中国为主要市场

7月9日，SEMI（国际半导体产业协会）在SEMICON West 2024年会上发布了“年中半导体设备总额预测——OEM视角”，预测原始设备制造商的全球半导体制造设备销售额将创下新的行业纪录，2024年将达到1090亿美元，同比增长3.4%。预计2025年半导体制造设备将强劲增长约17%，在前端和后端两个细分市场的推动下，2025年的销售额将创下1280亿美元的新高。全球半导体行业正在展示其强大的基本面和增长潜力，为人工智能浪潮中出现的各种颠覆性应用提供支持。

从细分领域来看

晶圆厂设备（包括晶圆加工、晶圆厂设施和掩膜/晶圆设备）去年的销售额达到创纪录的960亿美元，预计2024年将增长2.8%，达到980亿美元。在人工智能计算的推动下，中国持续强劲的设备支出以及对DRAM和HBM的大量投资推动了这一预测的上调。展望2025年，由于对先进逻辑和内存应用的需求增加，晶圆厂设备部门的销售额预计将增长14.7%，达到1130亿美元。

由于宏观经济形势严峻和半导体需求疲软，后端设备市场经历了两年的萎缩，预计将于2024年下半年开始复苏。具体而言，预计2024年半导体测试设备的销售额将增长7.4%，达到67亿美元；同年，组装和封装设备的销售额将增长10.0%，达到44亿美元。此外，预计2025年后端市场将加速增长，测试设备销售额将增长30.3%，组装和封装设备销售额将增长34.9%。高性能计算所需半导体器件的复杂性不断提高，以及汽车、工业和消费电子终端市场需求的预期复苏，都为这两个细分市场的增长提供了支持。此外，后端增长预计将随着时间的推移而增加，以处理新的前端晶圆厂的逐步供应。

图1 半导体设备细分领域市场预测情况

数据来源：SEMI

从应用市场来看

由于对成熟节点的需求疲软以及上一年先进节点的销售额高于预期，用于晶圆代工和逻辑应用的晶圆厂设备的销售额预计将在2024年出现温和收缩，同比下降2.9%，达到572亿美元。由于对前沿技术的需求不断增长、新器件架构的推出以及扩产采购的增加，预计2025年该部门将增长10.3%，达到630亿美元。

内存相关的资本支出预计将在2024年出现最显著的增长，并在2025年实现持续增长。随着供需关系的正常化，预计2024年NAND设备销售额将保持相对稳定，增长1.5%，达到93.5亿美元，为2025年增长55.5%，达到146亿美元奠定基础。同时，在人工智能部署和持续技术迁移对高带宽内存（HBM）需求激增的支撑下，预计2024年和2025年DRAM设备销售额将分别强劲增长24.1%和12.3%。

图2 半导体设备应用市场预测情况

数据来源：SEMI

从市场区域来看

预计到2025年，中国大陆、中国台湾和韩国仍将是设备支出的前三大目的地。由于中国的设备采购量持续上升，预计在预测期内仍将保持第一的位置。预计到2024年，中国的设备出货量将超过创纪录的350亿美元，从而巩固其在其他地区的领先地位。一些地区的设备支出预计将在2024年下降，然后在2025年反弹，而中国在过去三年中进行了大量投资，预计在2025年将出现萎缩。

美国银行7月22日的报告显示，包括ASML在内的四家全球最大半导体设备制造商的中国营收份额自2022年末以来翻了一番，自2022年10月美国实施更严格的出口限制以来，中国加快了购买半导体制造设备的步伐，旨在发展自己的半导体制造能力。美银分析了Lam Research、ASML、KLA和应用材料公司，研究发现，这些公司的中国营收占其总营收的比例从2022年第四季度的17%增长到2024年第一季度的41%，增长了一倍多。

此外，彭博社7月17日报道，美国正在考虑进行全面打击向中国出口关键芯片制造设备的公司。美国的“外国直接产品规则（FDPR）”允许美国对外国制造的产品进行控制，即使它们使用了最少的美国技术。措施可能包括限制东京电子和ASML等公司继续向中国提供先进半导体技术，限制中国获得美光科技和SK海力士生产的人工智能内存芯片以及能够制造此类半导体的设备等。

资料来源：

[1]SEMI. Global Total Semiconductor Equipment Sales Forecast to Reach Record $109 Billion in 2024, SEMI Reports[EB/OL]. (2024-07-09)[2024-08-02]. https://www.semi.org/en/semi-press-releases/global-total-semiconductor-equipment-sales-forecast-to-reach-record

[2]CNBC. Major global chip equipment makers’ China revenue share has doubled since U.S. imposed export controls[EB/OL]. (2024-07-23)[2024-08-02]. https://www.cnbc.com/2024/07/24/global-chip-equipment-makers-double-china-revenue-share-since-us-controls.html

[3]Bloomberg. US Floats Tougher Trade Rules to Rein In China Chip Industry[EB/OL]. (2024-07-17)[2024-08-02].  https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-17/us-considers-tougher-trade-rules-against-companies-in-chip-crackdown-on-china

[4]Reuters. US mulls new curbs on China's access to AI memory chips, Bloomberg News says[EB/OL]. (2024-08-01)[2024-08-02]. https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/us-mulls-new-curbs-chinas-access-ai-memory-chips-bloomberg-news-says-2024-07-31/