电动汽车：政策与市场驱动下的机遇与挑战

2024年10月，麦肯锡全球研究院发布报告《下一个重大竞争领域》（The next big arenas of competition）。报告指出，电动汽车产业将是重塑全球经济的18个重要领域之一。麦肯锡预测未来全球电动汽车市场仍将继续保持高速增长，到2040年预计将达到82%至96%的市场渗透率。

1、政策与市场驱动的增长

全球多个国家和地区已经立法，计划在2035年前逐步淘汰内燃机汽车，并出台税收优惠以鼓励电动汽车购买。欧盟于2023年通过了一项法律，规定从2035年起禁止销售大多数内燃机汽车。该法律是欧盟“Fit for 55”气候计划的一部分，旨在到2030年将温室气体排放量减少55%，并在2050年实现碳中和目标。美国包括加州在内的12个州已颁布了新的内燃机汽车销售禁令，该禁令将于2035年生效。

2023年，全球新售乘用车中18%为电动汽车，显示出巨大的市场潜力。预计到2030年，全球电动汽车销量将达到3,100万至4,600万辆，将占乘用车年销量的50%左右。预计到2040年，电动汽车产业的年收入将从2022年的4,500亿美元增至2.5万亿至3.2万亿美元，复合年增长率达10%至12%。

2、挑战与机遇

虽然电动汽车行业呈现快速增长趋势，但也面临增长放缓的迹象。2024年以来，沃尔沃、福特、通用等OEM推迟了电气化计划，业内专家也首次下调了2024年电动汽车销售增长预测。消费者对购车价格、续航里程的担忧可能影响市场的进一步扩张。

电动汽车销量增长的主要推动力包括：公众对环境可持续性的重视、车辆拥有成本的下降、市场竞争的升级，以及在充电基础设施和电力分配方面的投资。

3、地区差异与发展潜力

不同地区的电动汽车普及率存在显著差异。在中国和德国，新售乘用车中30%是电动汽车，而美国仅为8%。预计到2040年，全球电动汽车市场的渗透率将达到82%至96%，但像尼日利亚等低普及率国家的渗透率则只能达到15%至22%之间。

在商用车市场上，电动汽车和燃料电池汽车（FCEV）的销量增长潜力同样巨大。预计到2040年，在欧洲等高普及率地区，电动卡车的市场份额将达到60%至90%；在中等普及率的美国和中国，份额则在40%至80%。轻型卡车和商用车的电气化进程可能会更快，在某些地区的市场份额有望达到85%至100%。

4、基础设施与供应链

电动汽车的快速普及对充电基础设施提出了巨大需求。全球范围内的充电网络扩展仍较为缓慢。根据麦肯锡估计，到2030年全球将需要1.35亿个充电点以满足电动汽车的充电需求，这需要大量投资。到2050年，全球充电基础设施的建设成本可能达2万亿美元。充电站的建设速度对电动汽车市场的发展起到至关重要的作用，而公共充电站的盈利能力和政策激励措施仍需加强。

电动汽车的核心成本集中在电池，而电池的成本中有一半以上来自原材料。锂、钴等关键材料的价格波动对电动汽车制造产生了不确定性，预计到2040年，锂需求将增长三到五倍。电池回收和材料替代技术的进步有望在一定程度上缓解成本压力。

此外，电动汽车对电力需求的增长也对电网带来了挑战，到2030年，电动车将消耗全球发电量的3%。这对能源基础设施、尤其是可再生能源的供应提出了更高的要求，以实现真正的减排效果。

5、行业格局：新老企业的博弈

全球电动汽车市场的竞争愈演愈烈。中国电动汽车公司已开始向全球市场出口，比亚迪在2023年第四季度的全球电动汽车销量超越特斯拉；2023年，以比亚迪为首的五大中国品牌占全球纯电动汽车销量的50%左右。传统车企也在加大电动化转型的投资，宝马在2024年第一季度实现累计交付100万辆电动汽车的里程碑，福特在2024年第一季度的电动汽车销量同比增长85%。

电动汽车公司在电动车动力系统方面更具优势，因而在市场中占据有利地位。相比之下，传统OEM的优势在于大规模生产的经验。面对电动汽车市场的竞争，传统车企和电动车企都在进行垂直整合。比亚迪等公司不仅生产电池，甚至涉足锂矿开采。未来的竞争格局可能更多地取决于各公司在电池研发、续航里程提升以及电动汽车专用技术方面的投入。专注于电动汽车的公司明显比传统汽车制造商投入更多。2023年，特斯拉在研发上投入了40亿美元，约合每辆车2,200美元，是福特研发投入的1.2倍，几乎是丰田研发投入的3.0倍。

6、消费者态度

全球消费者对电动汽车的接受度在增加。2024年麦肯锡的调查显示，57%的购车者将环境可持续性视为购车的重要考虑因素，尤其是在政策激励和电动汽车价格下降的背景下。然而，充电基础设施、电力供应链的完善程度将是未来市场增长的重要限制因素。电动汽车的持续增长能否兑现其减排承诺，或将影响政府和消费者的长期支持。

综上，尽管面临原材料价格波动、电力供应、充电基础设施等多方面挑战，消费者和政策的双重推动力使得电动汽车市场发展潜力巨大，技术进步和供应链创新将是行业可持续增长的关键。

参考文献：

1、McKinsey Global Institute. The next big arenas of competition[R]. (2024.10.23). https://www.mckinsey.com/mgi/our-research/the-next-big-arenas-of-competition

2、Reuters. China auto market hits milestone as EVs, hybrids make up half of July sales[EB/OL]. (2024.8.8). https://www.reuters.com/business/autos-transportation/chinas-car-sales-extend-declines-fourth-month-2024-08-08/?utm_source=chatgpt.com

3、CNET. 12 US States Are Planning to Ban the Sale of Gas-Powered Cars[EB/OL]. (2024.6.12). https://www.cnet.com/home/electric-vehicles/states-banning-new-gas-powered-cars/

4、BMW. BMW Group continues on BEV growth path: Milestone of one million fully-electric vehicles reached[EB/OL]. (2024.4.10). https://www.press.bmwgroup.com/global/article/detail/T0441021EN/bmw-group-continues-on-bev-growth-path:-milestone-of-one-million-fully-electric-vehicles-reached?language=en